Séparation stratégique
Dégager de la valeur et libérer le potentiel au moyen de la création de deux sociétés ouvertes indépendantes. Voici Canada Packers Inc., le futur nom de la nouvelle société de porc.
Survol
Les Aliments Maple Leaf continuera à poursuivre sa vision, soit d’être l’entreprise de produits de protéines la plus durable sur terre, désormais en tant que société de biens de consommation emballés davantage ciblée et axée sur les marques qui répondra aux besoins croissants du monde en matière de protéines produites de façon durable. La nouvelle société de porc, Canada Packers, sera une organisation de calibre mondial produisant une viande durable de la bonne façon. Au moyen de cette séparation, la société pourra tirer pleinement parti de son modèle d’entreprise unique afin de dégager son propre potentiel de croissance considérable.
Les deux entreprises conserveront leur relation stratégique durable. Les Aliments Maple Leaf demeurera un actionnaire clé, tandis qu’un accord d’approvisionnement mutuellement avantageux à durée indéterminée fournira aux Aliments Maple Leaf un accès à des produits de porc de qualité supérieure et un client principal à Canada Packers.
Les Aliments Maple Leaf continuera à être dirigée par Curtis Frank, président et chef de la direction; Adam Grogan, président et chef de l’exploitation et David Smales, chef des finances. Canada Packers ira de l’avant avec une équipe de direction forte et expérimentée dirigée par le chef de la direction, Dennis Organ et le chef des finances, Deepak Bhandari.
Canada Packers devrait être cédée en tant que société indépendante cotée en bourse en 2025.
Équipe de direction de Canada Packers
Dennis Organ
Président du Complexe porcin des Aliments Maple Leaf et nouveau chef de la direction de Canada Packers Inc.
Deepak Bhandari
Nouveau chef des finances de Canada Packers Inc.
Paroles de nos dirigeants
“Canada Packers offrira aux investisseurs un accès direct à l’un des principaux producteurs mondiaux de viande de porc à valeur ajoutée de première qualité ayant une vision claire de produire de la viande durable de la bonne manière, tout en réalisant un rendement financier en tête de son secteur.
Nous établissons déjà la norme des pratiques exemplaires en matière de durabilité, de bien-être animal et de production de porc de qualité supérieure. Nous avons connu une lancée positive dans les activités au cours des derniers trimestres, alors que les marché du porc continuent à se normaliser à la suite de plusieurs années de perturbations considérables, et nous sommes fort bien positionnés, en tant que société indépendante, pour profiter de nos avantages uniques afin de stimuler la croissance et de générer de la valeur.”
— Dennis Organ, Président du Complexe porcin des Ailments Maple Leaf et nouveau chef de la direction de Canada Packers Inc.
“En tant que société nouvellement indépendante, nous serons en mesure de nous concentrer encore davantage sur l’exécution de nos plateformes de croissance, de stimuler la croissance de nos marques phares, d’accélérer la cadence de nos innovations percutantes, de nous développer dans de nouvelles régions géographiques et de tirer parti de notre leadership en viandes durables, à mesure que nous capitalisons sur le fait que selon les prévisions, la consommation mondiale de protéines doublera presque au cours des prochaines décennies.
Armés de nos marques phares et nos parts de marché, nos plateformes de croissance imposantes et nos capacités d’innovation, notre chaîne d’approvisionnement de calibre mondial et une équipe de gestion exceptionnelle dotée d’une vaste expérience en biens de consommation emballée, il est absolument temps de capitaliser sur ce que nous avons bâti et de donner vie à notre vision audacieuse.”
— Curtis Frank, Président et chef de la
direction, les Aliments Maple Leaf Inc.
“Sous la direction de Curtis, les Aliments Maple Leaf suit un parcours qui lui permet d’offrir un rendement exemplaire dans sa catégorie de biens de consommation emballés, tandis que Canada Packers, sous la conduite de Dennis, sera libre de tirer parti de ses capacités uniques et son rendement de chef de file de l’industrie de manière à profiter de nouveaux potentiels de croissance. Je suis passionné par chacune de ces deux sociétés et j’ai une confiance absolue dans le potentiel puissant de cette transaction.
Nos actionnaires seront en mesure de participer à non seulement une, mais deux entreprises à mission fortes, indépendantes et durables ayant chacune un mandat et un profil d’investissement clair et tous nos intervenants participeront à la valeur partagée que nous allons générer.”
— Michael McCain, Président-directeur, les Aliments Maple Leaf Inc.
Nouvelles liées à la transaction
Le 10 octobre 2024
Voici Canada Packers Inc.
Ressources
Documents
Présentation aux actionnaires de l’annonce sur la séparation stratégique des AML
Regarder l’annonce sur la séparation stratégique des AML – Transcription (en anglais seulement)
Événements antérieurs
Regarder l’annonce sur la séparation stratégique des AML
Frequently Asked Questions
Quel est le raisonnement stratégique de céder les activités porcines des Aliments Maple Leaf?
Nous nous attendons à ce que la création de deux sociétés publiques indépendantes dégage de la valeur pour les intervenants et libère le potentiel des deux entreprises, alors qu’elles recherchent des possibilités de création de valeur distinctes en se concentrant davantage sur l’exécution de leurs stratégies de croissance respectives.
Les Aliments Maple Leaf mettra l’accent sur la réalisation de sa vision en tant que qu’entreprise de produits protéinés la plys durable sur terre, désormais en qualité de société de produits de consommation emballés plus ciblée et orientée vers un but précis.
Canada Packers sera mobilisée en tant qu’entreprise de porc de calibre mondial dotée de son propre modèle de gestion unique et d’un important potentiel de croissance.
Les deux sociétés auront une relation stratégique durable. Les Aliments Maple Leaf demeurera un actionnaire clé de Canada Packers et servira de client principal à la nouvelle entreprise de porc.
La transaction appuie la continuité de nos pratiques de développement durable dans l’ensemble des deux sociétés.
Comment la décision de céder la filière porcine a-t-elle été prise?
Nous l’envisageons pour l’avenir de la filière porcine depuis un certain temps et c’est maintenant l’occasion idéale d’exécuter cette transaction pour deux raisons principales.
D’abord, avec la pandémie et son impact derrière nous, les vents contraires du marché donnent maintenant des signes de normalisation, ce qui est positif pour le commerce du porc et ses perspectives d’avenir.
En deuxième lieu, nous avons terminé un important programme d’investissement de capitaux dans notre secteur des aliments préparés et nous sommes prêts à franchir la prochaine étape d’exécution du plan directeur de Maple Leaf.
Ces raisons créent, pour les deux sociétés, d’importantes occasions de créer une valeur supplémentaire en tant que sociétés autonomes.
La décision a été prise par le conseil d’administration à la suite d’une analyse approfondie et détaillée par la direction et ses experts tiers, ainsi qu’avec le support d’un comité spécial indépendant du conseil d’administration et de ses conseillers indépendants.
Quand la séparation deviendra-t-elle un fait accompli?
Nous nous attendons de terminer la séparation en 2025.
Quelles sont les prochaines étapes du processus de scission?
Les prochaines étapes du processus de séparation sont le dépôt d’une circulaire d’information de la direction et des informations au niveau du prospectus concernant Canada Packers. Ces documents contiendront des renseignements détaillés au sujet de la transaction, y compris la structure financière, les conséquences fiscales, les ententes de gouvernance, les accords d’approvisionnement et les approbations des actionnaires, ainsi que l’information financière détachée historique et les informations sur les états financiers pro forma.
Les actionnaires voteront lors d’une assemblée extraordinaire des actionnaires qui aura lieu après la publication de la circulaire d’information de la direction.
D’autres approbations devront également être obtenues et comprennent des éléments normaux tels que l’approbation finale du conseil d’administration et les consentements des prêteurs. Les détails complets sur les approbations requises seront décrits dans la circulaire d’information de la direction.
Quelle sont les répercussions fiscales de cette transaction pour les actionnaires actuels des Aliments Maple Leaf?
La transaction de scission est censée être exécutée en tant que remboursement de capital
Cette opération est imposable pour les Aliments Maple Leaf.
Dans la mesure où les actions de Canada Packers ne peuvent être distribuées dans le cadre d’une réduction du capital social des Aliments Maple Leaf, cette dernière prévoit distribuer les actions de Canada Packers sous forme de dividendes.
Davantage d’information sur les répercussions fiscales de la transaction seront transmises dans la circulaire d’information de la direction.
Quelles dividendes vais-je recevoir des Aliments Maple Leaf? Quelle est la ligne de conduite en matière de dividendes et quels sont les dividendes que je recevrai de Canada Packers?
À l’heure actuelle, les perspectives et politiques en matière de dividendes n’ont pas été finalisées pour les Aliments Maple Leaf ou pour Canada Packers.
La ligne de conduite en matière de dividendes est du ressort du conseil d’administration de chaque entreprise.
Davantage de renseignements sur la ligne de conduite en matière de dividendes chez les Aliments Maple Leaf après la clôture de la transaction seront offerts dans la circulaire d’information de la direction.
Quelles sont les modalités de l’accord d’approvisionnement intervenu entre les Aliments Maple Leaf et Canada Packers?
Les détails complets de l’accord d’approvisionnement seront décrits dans la circulaire d’information de la direction.
L’accord d’approvisionnement a été conçu de manière à offrir de la valeur à chacune des sociétés, tout en leur permettant de saisir les occasions distinctes qui leur sont présentées.
Les Aliments Maple Leaf aura un accès aux coupes de viande produites de manière durable dont elle a besoin pour les activités de ses aliments préparés et Canada Packers pourra vendre le reste de sa production à des clients dans le monde entier.
Canada Packers continuera également à tirer parti des relations étendues des Aliments Maple Leaf sur les marchés nord-américains dans le cadre d’accords de courtage, ainsi que d’importants actifs de propriété intellectuelle et de marques qui présentent d’excellentes possibilités pour Canada Packers, alors qu’elle se place pour poursuivre ses objectifs commerciaux.
Pourquoi les Aliments Maple Leaf conserve-t-elle une participation de 19,9 % dans Canada Packers?
Les Aliments Maple Leaf est persuadée de l’avenir de la filière porcine en tant qu’entreprise indépendante et de sa capacité de créer de la valeur.
La transaction est conçue pour dégager de la valeur et libérer le potentiel des deux entreprises et en même temps, il existe des synergies naturelles entre les entreprises, y compris le souhait des Aliments Maple Leaf d’entretenir une relation solide et d’obtenir de la viande durable produite pour les activités de ses aliments préparés.
Pour ces raisons, il est logique que les Aliments Maple Leaf conserve une participation dans Canada Packers.
Sous quel symbole et à quelle bourse les actions de Canada Packers seront-elles négociées?
Les actions de Canada Packers seront négociées à la Bourse de Toronto.
Le symbole au téléscripteur n’a pas été déterminé à l’heure actuelle.
Quels sont l’équipe de direction et le conseil d’administration de Canada Packers?
Dennis Organ, président actuel du Complexe porcin chez les Aliments Maple Leaf, sera le chef de la direction de Canada Packers. Dennis est un imminent dirigeant dans l’industrie qui a joint les rangs des Aliments Maple Leaf en 2023, après avoir acquis plus de 27 années d’expérience dans l’industrie alimentaire de l’Amérique du Nord, y compris 11 années chez Smithfield Foods, où il a occupé divers postes, dont celui de chef de la direction.
Deepak Bhandari a été nommé chef des finances de Canada Packers.
Nous ferons part d’autres nominations à l’équipe de direction au fur et à mesure qu’elles seront finalisées.
Le conseil d’administration de Canada Packers n’a pas été finalisé.
Tous les détails qui se rapportent à la structure de gouvernance de Canada Packers seront décrits dans la circulaire d’information de la direction et le prospectus qui seront déposés.
Le recrutement d’administrateurs indépendants de haut niveau est en cours et devrait être achevé avant la clôture prévue de la transaction.
Où puis-je accéder à des informations financières historiques et pro forma concernant Canada Packers?
Les estimations initiales des performances financières pro forma à long terme des principaux indicateurs financiers ont été fournies dans le communiqué de presse du 9 juillet et mises à jour dans le communiqué de presse et la conférence téléphonique sur les résultats financiers du deuxième trimestre de 2024.
Des informations financières pro forma complètes seront fournies lors de la publication de la circulaire d’information de la direction et du prospectus.
Contactez-nous
Les investisseurs, les membres des médias et les consommateurs peuvent communiquer avec nous de diverses façons.
Relations avec les investisseurs
Ligne info-médias des Aliments Maple Leaf
Services aux consommateurs
Avez-vous des questions ou des préoccupations? Nous sommes là pour vous aider.
Secrétaire générale
Des exemplaires des rapports annuels et trimestriels de l’entreprise, de la notice annuelle et d’autres documents d’information déposés auprès des organismes de réglementation peuvent être obtenus sur demande de la secrétaire générale.